インデックスファンド全盛の時代におけるアクティブファンドの現状

近年、投資信託の世界ではインデックスファンドが注目を集めている。その背景には、多くの「アクティブファンド」が市場平均（インデックス）を上回るリターンを上げられていないという事実がある。本稿では、アクティブファンドがインデックスファンドに長期的に劣後する理由を深掘りし、それでもなお「勝ち残るアクティブファンド」が存在するならば、その特徴は何かを解説する。

なぜアクティブファンドはインデックスに勝てないのか？

アクティブファンドがインデックス… ＞＞　続きを読む

もし今、リーマンショック級の暴落が来たら？資産の守り方シミュレーション

投資をしていると、いつかは避けられないのが「暴落」です。特に、過去の歴史を振り返ると、リーマンショックのような未曽有の大惨事が起こる可能性はゼロではありません。最悪のシナリオを想定し、冷静に対処するための知識と準備は、資産を守る上で不可欠です。本記事では、リーマンショック級の暴落を想定し、その際の資産の守り方について、具体的なシミュレーションを交えながら解説します。リスク許容度の再点検法も提示するので、ぜひご自身の資産防衛策を… ＞＞　続きを読む

投資信託の「トラッキングエラー」とは？インデックスとの乖離をチェック

インデックス運用を行う投資信託を選ぶ際、多くの投資家が重視するのは「インデックスとの連動性」である。しかし、理論上は完全に一致するはずのインデックスと投資信託の価格やリターンに、どうしても「乖離」が生じてしまう。この乖離の度合いを示す指標がトラッキングエラーである。本稿では、トラッキングエラーの概念を解説し、その発生原因と、インデックス運用における運用効率を測る上での重要性について掘り下げていく。

トラッキングエラーとは？

トラッキ… ＞＞　続きを読む

なぜ今、子どもの金融教育が重要なのか

「お金の大切さ」を教えることは、子どもの将来を豊かにするための羅針盤を与えるようなものだ。現代社会は、かつてないほど多様な金融商品やサービスが溢れている。その中で、子どもたちが賢明な選択をし、将来にわたって経済的な自立を達成するためには、早期からの金融教育が不可欠である。特に、近年注目を集めているNISA（少額投資非課税制度）のような制度を理解し、活用できる知識は、将来的な資産形成において大きなアドバンテージとなる。本稿では、親子で楽しみながら「お金の価値」を… ＞＞　続きを読む

2026年半ばの日本経済：賃上げと消費のサイクルは定着したか？

2026年半ば、日本経済はかつてない転換点に立っている。長らくデフレからの脱却が課題とされてきたが、近年、賃上げの動きが顕著になり、それに伴う消費の拡大が期待されている。本稿では、GDP（国内総生産）やCPI（消費者物価指数）の推移を分析し、日本経済の今後の成長性、特に日本株投信の伸びしろについて考察する。

GDPとCPIの動向：インフレ定着への兆し

日本のGDPは、近年の緩やかながらも着実な成長を続けている。特に、設備投資や個人消費の回… ＞＞　続きを読む

「全世界株式」 vs 「米国株＋先進国株＋新興国株」：自作オルカンの是非

投資信託の運用において、「資産配分」は極めて重要な要素である。特に、全世界株式に投資できる投資信託として人気の「オール・カントリー・エクスペிற்（以下、オルカン）」は、手軽に分散投資ができる商品として多くの投資家に支持されている。しかし、より細かく資産配分をカスタマイズしたいと考える投資家の中には、「オルカンを自作できるのではないか？」と考える人もいるだろう。本記事では、オルカンを自作するメリット・デメリット、そして信託報酬の… ＞＞　続きを読む

投資信託の「基準価額」が1万円を下回ったらチャンス？誤解を解く

「投資信託は安いうちに買っておくのがお得」という考え方は、株の世界では一般的である。しかし、投資信託における「安さ」とは、具体的に何を指すのだろうか。特に、基準価額が1万円を下回ったときに「割安だ」と考えるのは正しいのだろうか。本稿では、投資初心者の方が陥りがちな基準価額に関する誤解を解き、割安な投資信託を見極めるためのポイントを解説する。

基準価額とは何か？

投資信託の価格を示す指標として基準価額がある。これは、投資信託が保有する資産（… ＞＞　続きを読む

ESG投資の真実：環境や社会に良いファンドはリターンも良いのか？

近年、投資の世界で注目を集めているのがESG投資である。ESGとは、Environment（環境）、Social（社会）、Governance（企業統治）の頭文字を取ったもので、これらを重視する企業に投資を行うのがESG投資である。単に利益を追求するだけでなく、環境問題や社会課題の解決に貢献し、持続可能な社会の実現を目指すという考え方は、多くの投資家の共感を呼んでいる。しかし、ESG投資は本当に「良いこと」をするだけで、高いリターン… ＞＞　続きを読む

2026年「参議院選挙」と株式相場の関係：政治イベントへの備え

2026年に予定されている参議院選挙は、日本の株式市場にとっても無視できない政治イベントである。過去の選挙結果やその後の市場の動向を分析することで、投資家は来るべき選挙が日本株にどのような影響を与える可能性があるのか、そしてどのように備えるべきかが見えてくるだろう。本稿では、選挙と市場の関係、特にアノマリーや政策期待、そして相場変動に焦点を当て、選挙後の経済政策への期待と現実を分析していく。

選挙が株式市場に与える影響：アノマリーと政策

雨が降り続く梅雨の季節は、外出が億劫になりがちである。このような時期こそ、読書に集中し、自己投資に充てる絶好の機会と言えるだろう。特に、投資の本質を学びたいと考える人々にとって、古今東西の投資に関する名著は、単なる知識の習得に留まらず、人間心理や市場の本質を深く理解するための羅針盤となる。本稿では、投資の教養を深めるために、時代を超えて読み継がれる3冊の名著を紹介し、そのエッセンスを解説する。これらの書物は、短期的な相場の変動に惑わされず、長期的な視点で資産形成を目指すための揺るぎない思考法を育… ＞＞　続きを読む